주변에서 한번씩은 들어본 경제용어중 레버리지 라는 단어가 있습니다. 많이 들어보셨을 텐데요, 오늘은 레버리지를 사용한 투자가 왜 위험한지에 대해 설명해 드리겠습니다. 이 방식은 잠재적인 수익을 크게 늘릴 수 있지만, 그만큼 위험도도 높습니다. 2배 3배 레버리지 상품이라고 높은 수익률에 좋아하며 기대감을 높이지만 반대로 말하면, 2배 3배로 손실이 날 수도 있다는 당연한 투자경제 원리 입니다. 이를 이해하기 쉽게 다양한 예시와 최신 데이터를 통해 설명해드리겠습니다.
1. 레버리지의 기본 개념
레버리지란 무엇인가
레버리지는 투자자가 자본을 빌려 투자함으로써 잠재적인 수익을 증대시키는 방법입니다. 쉽게 말해, 적은 자기 자본으로 큰 투자를 가능하게 합니다. 예를 들어, 1만 달러의 자기 자본에 1만 달러를 빌려 2만 달러로 투자를 할 수 있습니다. 이렇게 하면 이익이 두 배로 늘어날 수 있지만, 손실도 두 배로 늘어납니다. 이는 아이러니 하게도 국내에서도 가장 많은 사람들이 사고 있는 상품중에 하나가 레버리지 입니다. 그만큼 리스크가 큰 만큼 수익의 매력도 있기때문이 아닐까 생각합니다.
레버리지의 작동 원리
이 투자를 사용하면 자산을 매입할 때의 초기 자본을 줄일 수 있습니다. 이는 투자 포트폴리오의 수익성을 높일 수 있는 장점이 있습니다. 그러나 만약 투자가 실패하면, 투자자는 빌린 돈을 갚아야 하고, 이는 큰 손실로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 주식의 가격이 10% 상승하면 레버리지 효과로 20%의 수익을 얻을 수 있지만, 반대로 주식 가격이 10% 하락하면 20%의 손실을 입을 수 있습니다. 간단하게 말하면 이 상품은 단기상품이지 절대로 장기투자할 수 있는 상품이 아니라는 뜻 입니다. 복리 효과도 당연히 제한이되고 (그대신 수익률은 엄청 높음 맞춘다는 가정하에) 손실의 확대도 너무나 크고, 주식시장이 상향선을 안그리고 횡보라도 해버리는 찰나에 엄청난 돈이 녹아 내림을 경험할 수 있을 것입니다.
2. 투자의 주요 위험 요소
마진콜의 위험
레버리지 투자는 마진 계정을 통해 이루어지며, 이는 투자자가 빌린 자본을 사용해 주식을 구매하는 것을 의미합니다. 마진 계정에는 일정 비율의 자본이 유지되어야 하며, 이를 유지하지 못하면 브로커는 추가 자본을 요구하는 마진콜을 발동합니다. 만약 투자자가 이를 충족시키지 못하면, 브로커는 투자자의 자산을 강제로 매각할 수 있습니다.
무한한 손실 가능성
레버리지는 무한한 손실 가능성을 내포하고 있습니다. 예를 들어, 주식 가격이 급락하면 투자자는 원금뿐만 아니라 추가 자본까지 손실을 입을 수 있습니다. 이는 특히 마진 계정을 사용하는 경우 더욱 두드러집니다. 예를 들어, 50달러에 산 주식이 15달러로 떨어지면, 레버리지 없이도 70%의 손실이 발생하지만, 빌린 자본을 사용하면 100% 이상의 손실이 발생할 수 있습니다.
높은 변동성
레버리지는 포트폴리오의 변동성이 크게 증가합니다. 이는 단기 거래에서 특히 문제가 될 수 있으며, 투자자가 예측하지 못한 시장 변화에 쉽게 노출될 수 있습니다. 예를 들어, 하루 동안 주식 가격이 급등락하면, 레버리지 효과로 인해 포트폴리오의 가치가 급격히 변동할 수 있습니다. 그렇기 때문에 이 투자 상품을 통해서 장기투자를 하는 사람들은 정말 무모하고 위험한 행위를 할 수 있다고 볼 수있죠, 물론 누군가는 수익율이 높을 수 있습니다. 하지만 그 사람이 100명중에 한명 아니 1000명중에 한명이라면 어떨까요? 이처럼 넓은 시각으로 항상 봐야할 필요성이 있습니다.
3. 투자의 장단점
장점?
레버리지는 잠재적인 수익을 극대화할 수 있습니다. 이는 적은 자본으로도 큰 투자를 가능하게 하여, 성공적인 투자의 경우 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 또한, 빌린 자본을 사용하면 자산의 가치가 상승할 때 투자자에게 큰 이익을 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 부동산 투자에서는 임대 수익을 통해 빌린 자본을 상환하고, 자산 가치 상승에 따른 이익을 취할 수 있습니다.
단점?
반면, 레버리지는 높은 위험을 동반합니다. 첫째, 투자 실패 시 큰 손실을 입을 수 있으며, 이는 투자자의 재정 상태를 악화시킬 수 있습니다. 둘째, 이 투자는 투자자의 심리적 스트레스를 증가시킬 수 있습니다. 이는 변동성이 큰 시장에서 더욱 두드러지며, 투자자가 감정적으로 대응하게 만들어 잘못된 결정을 내리게 할 수 있습니다. 이 상품은 투자를 만약에 시작을 했다고 가정했을때 오르지 않고 가치가 하락한다면 아주 크게 높아지지 않는 이상 수익률을 회복하기란 너무 어려운 부분입니다. 다르게 말하자면 마이너스에서 플러스로 전환되려고 할때 기존의 주식 투자의 방식으로 상승해서는 답도 없게 되어버립니다. 엄청난 상승률이 필요하기 때문에 너무 위험한 요소들이 많이 있습니다. 특히나 더 무서운 점은, 하락 퍼센트 게이지가 15% 30%로 늘어나면서, 더더욱 큰 상승을 이루지 못한 이상은 계속 거기에서 머물거나 더 하락한다는 사실입니다. 그리고 팩트는 이러한 투자로 돈을 많이 버는 사람은 정말 극 소수입니다. 또한 이러한 투자로 돈을 엄청나게 번사람도 단 한번에 나락으로 갈 수 있는게 바로 이투자의 실체 입니다.
레버리지를 사용한 투자는 높은 수익을 기대할 수 있는 반면, 그만큼 높은 위험을 동반합니다. 따라서 이 투자는 신중하게 접근해야 하며, 자신의 재정 상태와 위험 감수 능력을 충분히 고려해야 합니다. 투자의 기본 개념과 주요 위험 요소를 이해함으로써, 여러분이 보다 현명한 투자 결정을 내리는 데 도움이 되기를 바랍니다. 레버리지가 여러분의 재정 목표와 일치하는지, 그리고 이러한 투자를 감당할 수 있는지 신중하게 고민해 보시기 바랍니다. 최종적으로, 전문가의 조언을 구하는 것도 좋은 방법입니다. 또한 가치투자를 지향하는것도 방법중에 하나입니다.